Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Approfondir les techniques de gestion du risque de taux;
- Maîtriser le pricing des swaps de taux;
- Valoriser les swaps de taux de référence libor;
- S'initier à la valorisation des autres structures de swaps.
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
8 - 9 février
5 - 6 novembre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Swaps de taux : Fondamentaux et pratique
Rappel sur le marché et les conventions des swaps de taux
- Historique et développement du marché des swaps Acteurs, volumes, cotations
- Les différentes utilisations des swaps de taux
- Les conventions du marché de taux et calcul actuariel
Méthodes de calcul des intérêts et fréquences de paiement Bases de calcul : exact/360, exact/365, 30/360 Indices de référence prédéterminées : libor + Euribor Indices de références post-déterminées : T4M, TAG… Conventions de décalage des dates pour les jours fermés Taux actuariel, taux foward / foward, taux zéro-coupon
Mise en pratique: conversion de fréquence et de base de paiement, d'un taux monétaire base exact/360 en un taux actuariel exact/365, calcul du taux Foward
Valorisation des swaps de taux
Construction de la courbe zéro-coupon
- A partir des taux cash et du prix des futures court terme Libor ou Euribor
- A partir des swaps Euribor ou Libor par utilisation de la méthode de Booststapping
Calcul des discounts factors
Mise en pratique: construire une courbe des taux zéro-coupon et les discount factors correspondants pour différentes maturités
Valorisation des swaps par la méthode obligataire
- Estimation de la jambe à taux fixe
- Estimation de la jambe à taux variable
Valorisation des swaps par projection des taux forwards
Mise en pratique: calcul du mark-to-market d'un swap en portefeuille
Présentation et valorisation des autres types de swaps de taux
- Swaps de taux contre OIS et fixing eonia
- Swaps de taux contre TAG (taux annuel glissant)
- Swaps de devises CIRS Swaps de courbe CMS et TEC 10
- Swaps quanto
- Asset swaps au pair ou not discounted
Pour plus de renseignements sur la formation Swaps de taux : Fondamentaux et pratique, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
Marchés financiers, marché de Taux