Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Identifier les différents risques de la gestion de portefeuilles
- Comprendre les différentes sources et mesures du risque au sein de la Gestion de portefeuille
- Comprendre les enjeux liés au suivi des risques
- Comprendre l’optimisation du couple Risques / Rendement
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
9 - 10 mai
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Risques appliqués à la gestion de portefeuille
La mesure des risques
Risque sur Actions
- Indicateurs Généraux sur Actions
- Indicateur de position sur Actions
- Indicateur Supplémentaires sur Produits Optionnels Actions
- Indicateur de Risque de Taux (portefeuille Actions)
- Indicateur de Risque de Change
- Indicateur de Risque de Spread
- Indicateurs spécifiques aux activités d’Arbitrage
- Définition des activités d’arbitrage
- Indicateur de Risque de Base
- Indicateur de Risque de Tracking
- Indicateur de Risques sur Arbitrages lors d’OPE/OPA
- Indicateurs particuliers (Actions)
- Méthode du delta
- Méthode du deposit
- Méthode de la prime
Exemples : Arbitrage Actions / Options sur Actions ou sur OC Arbitrage Cash / Futures et opérations d’OPE / OPA
Risque de liquidité
Risque de Change
- Indicateurs Généraux de change
- Indicateur de Risque de Change Intra-Day
- Indicateur de Risque de Change Over-Night
- Indicateurs sur Produits Optionnels de Change
- Matrices de Worst-Cases
- Déformation de volatilité de Change
Risque de Crédit
- Méthode Risque Courant
- Expositions sur Contreparties
- Add-on forfaitaires
- Add-on calculés
- Cas Particuliers
- Exposition sur Emetteurs de Titres
- Présentation
- Calcul de l’exposition
- Compensation
- Contexte légal
- Les produits de marchés autorisés à la compensation
- Calcul du montant d’exposition après compensation
Risque juridique et fiscal
Les évaluations de risque en valeur de marché
- Duration et mesure du risque de taux
- Value at Risk et mesure des risques de marché
- Le risque de taux
Indicateurs généraux de taux
- Translation de taux
- Déformation de taux
- Indicateur ACP
- Indicateur de liquidité
- Non-corrélation de taux
- Exemple de calcul de ces 3 indicateurs de base
- Indicateur de Risque de taux (Portefeuilles Actions ou Matières Premières)
Indicateurs supplémentaires sur produits optionnels de taux
- Translation de volatilité de Taux
- Déformation de volatilité de Taux
- Non-corrélation de volatilités de Taux
- Gamma
- Exemple de calcul de ces 4 indicateurs
- Grille pour Options Barrières
Indicateurs supplémentaires particuliers (taux)
- Résultat latent
- Spread inter-devises
- Gap
- Position sur basis swap
Optimisation rentabilité / risque
- La gestion du risque de liquidité
- La gestion du risque de taux
- La gestion du risque de change
- L’allocation des fonds propres
- Les fonds propres réglementaires
- Les fonds propres économiques
Pour plus de renseignements sur la formation Risques appliqués à la gestion de portefeuille, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
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