Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Comprendre les motivations des intervenants, la structure du marché et son mode de fonctionnement.
- Comprendre les composantes d’un prix de repo.
- Connaître les mécanismes de pricing des différentes stratégies s’appuyant sur des opérations de repo.
- Analyser les risques associés aux opérations de cession de titres.
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
4 – 5 avril
10 - 11 septembre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Repo : fondamentaux et pratiques
Définitions
Rappel : qu’est-ce qu’un Repo ?
Les nouveaux types de Repo
Une nouvelle ère
La faillite de Lehman : importance du risque systémique
La faillite de la Grèce : remise en cause du concept d’actif sans risque
Importance grandissante des CCPs
Collat management
Impact des décisions de l’ECB sur le Repo
Un nouveau framework
Llimites de risques
Crédit management
Mark to Market calculation
Repo vs Unsecured
Outil de funding, parallèle entre secured et unsecured
Interdépendance
Repo classique
Utilisation du Repo au coeur des stratégies les plus communes et les risques associes (faillite MF Global)
Cash and carry
Futures/rolls
Asw fwd
Stratégies de hedging
Pricings
Développement de nouveaux produits : risques + pricing
Repo structures
Repo LT
Forward bonds
Xccy Repos
Potentiels dérives sur Repo avec l’émergence d’index Repo (icap+MTS)
Pour plus de renseignements sur la formation Repo : fondamentaux et pratiques, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
Marchés financiers, marché de Taux