Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Comprendre les fondamentaux des produits structurés
- Comprendre la typologie et l’organisation du marché des produits structurés
- Voir un éventail de produits structurés
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
3 - 4 octobre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Produits structurés d'actions : fondamentaux et pratiques
Définition et présentation du marché
- Intérêt des produits structurés et difficultés théoriques
- Définition d'un produit structuré
Définition et profil de gain contractuel
Décomposer les produits structurés
Maîtriser la composante taux des PSA
2 grandes familles: capital garanti ou non
Rapport risque / rendement
- Qui sont les acteurs du marché des produits structurés ?
Banques, sociétés de gestion
Les corporates et états
Les assets –managements et la clientèle privée
- Forme juridique des produits structurés
Certificats
EMTN et BMTN
Obligations (convertibles, reverses)
Typologie des produits structurés actions
- Produits de première génération
Garantie en capital et indexation à la performance d'un indice ou d'une action, d'un panier de valeurs, d'une obligation zéro-coupon combinée à une partie optionnelle
- Produits de seconde génération
Construction à partir de produits dérivés exotiques
Barrières activantes (knock-in) et désactivantes (knock-out)
Options digitales (cash et nothing ou asset et nothing)
Options Lookback
Options Ladder
Options asiatiques
Autres options : cliquet, chooser, corrélation, basket?
Pricing et stratégies de couverture
Simulation Monte-carlo
Méthode binomiale
Hedging dynamique vs Hedging statique
Prise en compte du concept de volatilité
Utilisation des dérivés actions dans les produits structurés
- Maîtriser les options à effet de levier sur la performance : plain vanilla "capée", barrières
- Maîtriser les options lissant la performance : asian, asian "floorée", supermoyenne
- Maîtriser les options captant la performance : one touch, ladder, lookback cliquets, corridor
- Utiliser les collars and loans
- Gérer les risques sur les PSA
Mise en pratique: structuration et pricing de cas réel sous excel
Exemples de produits structurés traités sur les marchés
- Produits à levier
Spread warrant
Knock-out warrants
- Produits delta one ou de participation
Certificats tracker
Certificats bonus
Certificats airbag
- Produits de rendement ou d'optimisation de la performance
Reverse convertibles
Barrier range reverse convertibles
Certificats discount
Certificats barrier discount
- Produits de protection de capital (CPPI)
Protection de capital sans plafond
Protection de capital avec plafond
Pour plus de renseignements sur la formation Produits structurés d'actions : fondamentaux et pratiques, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
Marchés financiers, marché actions