Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Se familiariser avec les concepts et outils incontournables à une compréhension du métier de sélectionneur de fonds;
- Comprendre l’environnement de la gestion et la segmentation du marché;
- Décrire les méthodologies de sélection aujourd’hui utilisées : objectifs, forces et faiblesses;
- Faire le point sur les nouveautés en matière de gestion et de mesures des risques.
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
5 - 6 octobre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Multi-gestion: approche théorique et approche pratique
Les diverses approches de gestion
- Segmentation par objectifs : concept, objectifs et instruments de mesure
Gestion en performance absolue
Gestion en performance relative
Une gestion active n’est pas nécessairement offensive
- Segmentation par les moyens
Gestion passive / active
Gestion quantitative / qualitative
Gestion bottum up / top down
Gestion long only/ long short
- Récapitulation
Matrice des gestions disponibles
Reconnaître une gestion en "3 clics"
Tendances actuelles dans l’offre de gestion
Evaluation du gérant
- Mesures de performances : relative/absolue/ comparaisons avec le benchmark
- Mesure des risques : volatilité/beta/pertes max absolues/relatives
- Rémunération du risque pris par le gérant
- Evaluer la valeur ajoutée d’un gérant
- Les classements: les principales BDD, méthodologies, pertinence
L’environnement de la multigestion
- Concept et utilité
- La multigestion dans l’industrie de la gestion d’actifs
- Bilan de 10 ans de multigestion en France
- Les acteurs : clients, producteurs, distributeurs, sélectionneurs, consultants…
- Bref rappel des points réglementaires essentiels
Les méthodologies de sélection de fonds
- Outils de l’analyse des fonds
- Sélection traditionnelle simple, par le track record : forces/faiblesses/bilan
- Sélection traditionnelle élaborée, allocation/ sélection : forces/faiblesses/bilan
- Confrontation qualitative/quantitative
- Allocation et/ou sélection ?
- Rapide présentation de l’approche Fundesys
Analyse d’un fonds / connaissance du gérant
- Mener un entretien avec le gérant Revenir aux fondamentaux : savoir ce que l’on cherche Les points clés de l’analyse d’un gérant selon sa classe d’actifs : actions, obligations, perf. absolue
- Challenger le gérant
- Sentir / comprendre la personnalité du gérant
- Les signaux d’un retournement de tendance de la performance d’un gérant
- Les critères de sélection non liés au gérant et à son processus de gestion
- Eligibilité des fonds (statut AMF, Ass. Vie, FdF, ratios d’emprise, …)
La proximité du gérant / transparence
Communication, reporting
Les frais
Conclusion
NB: Ce cours est destiné à des personnes disposant de bases théoriques et pratiques minimales en gestion d’actifs (Théorie Standard du portefeuille, principes de valorisation des actions/obligations, volatilité, beta, les principaux ratios (sharpe…), sinon le suivi du module « Gestion de portefeuille » est recommandé préalablement à celui-ci.
Pour plus de renseignements sur la formation Multi-gestion: approche théorique et approche pratique, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
gestion d'actifs