Durée de la formation: 1 jour
Objectifs:
- Maîtriser les enjeux liés aux opérations de LBO
- Se familiariser avec la technique du LBO du sourcing à la sortie
- Etudier des montages financiers et leurs aspects juridiques et fiscaux.
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
28 juin
4 octobre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Mécanismes et principes des différentes formes de LBO
Présentation générale du LBO et panorama du marché
- Les différents cas de figure : LMBO, LMBI, OBO, LBO, BIMBO
- Le triple effet de levier : juridique, fiscal et financier
- La palette des financements : fonds propres, financements seniors, mezzanine, titrisation d'actifs, crédit vendeur, crédit relais, refinancement de dettes existantes...
- Quelles sont les sociétés cibles ?
- La problématique du deal-flow dans un environnement concurrentiel
Le déroulement d’un deal : du sourcing à la sortie
- Le calendrier d'acquisition
- Les différentes due-diligences : audit juridique, financier, stratégique, social…
- Poids et psychologie des différents acteurs : le dirigeant vendeur/repreneur, l’investisseur financier, le banquier senior, le mezzaneur...
- La gestion des covenants bancaires
- Les relations investisseurs/vendeurs/repreneurs, banquiers/investisseurs
- Les informations réclamées par reporting, la participation aux décisions stratégiques
- Les sorties : cession industrielle, introduction en bourse, LBO secondaires
- La gestion des difficultés de l’entreprise
Les aspects financiers juridiques et fiscaux
- Les documents contractuels : lettre d’intention, protocole d’accord, pacte d'actionnaires, garantie d’actif et de passif, les covenants bancaires...
- Les accords particuliers avec le management : les engagements demandés (non concurrence, business plan, performance...), le management package
- L’optimisation fiscale des opérations de LBO
Cas particulier de l’OBO
- Qu’est-ce qu’un OBO ?
- Pourquoi un OBO ?
- Mécanismes d’un OBO
- Quelques exemples d’OBO
Pour plus de renseignements sur la formation Mécanismes et principes des différentes formes de LBO, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
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