Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Maîtriser les concepts clés de la gestion alternative;
- Savoir déterminer les stratégies de sélection et de gestion de fonds alternatifs;
- Acquérir les méthodes de mesure de performance et de risque
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
27 – 28 mars
23 – 24 novembre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
24 – 25Programme de la formation Gestion alternative et Hedge Funds
Introduction à la gestion alternative
- Analyser le contexte et les tendances<
Panorama de l'industrie de la gestion alternative et des acteurs
Place de l'alternatif dans un portefeuille d'investissement
Principes de vente à découvert et effet de levier
Les contraintes d'investissement
Quel cadre réglementaire européen et français ? Quelles évolutions ?
- Identifier les principales stratégies d'investissement
Stratégies directionnelles (long-only, short-only, long-short, market neutral, value at small caps) et non directionnelles
Statistical arbitrage : convertibles, warrants, arbitrage de volatilité
Event driven : merger / risk arbitrage, distressed securities
Emerging markets
Fixed-income : high yield, arbitrage de taux et mortgage backed
Global macro et fonds de fonds
Mise en pratique : comprendre et savoir utiliser une stratégie de short seller et de global macro
Acquérir les techniques de gestion alternative
- Comprendre les spécificités de la gestion de portefeuille en gestion alternative
Les limites de l'optimisation de portefeuille classique
Mesure de co-dépendance et fonction couples
Non-gaussianité et optimisation espérance-variance-asymétrie- kurtosis
Complétion de données et indices de référence représentatifs
- Fonds de hedge funds
Quel rôle des fonds de hedge funds ? Quelle proportion par rapport à la gestion alternative directe ?
La structure des commissions
Comment choisir un fonds de fonds ? Due diligences et analyse qualitative
Structuration des fonds de fonds et place des produits structurés
Mise en pratique : exemple d'un produit structuré sur fonds alternatifs
Mesurer la performance et le risque
- Identifier les techniques de mesure de performance Modèle de marché quartique Portefeuille d'options et MEDAF à quatre moments
- Connaître les techniques d'analyse de styles Modèles factoriels Filtre de Kalman Méthodes de classification non linéaires
- Mesurer le risque VaR semi-paramétrique, CaViaR, Max drawdown Théorie des valeurs extrêmes
Pour plus de renseignements sur la formation Gestion alternative et Hedge Funds, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
gestion d'actifs