Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Comprendre les bases de l’analyse financière et son rôle.
- Maîtriser les principaux outils de l’analyse financière des sociétés d’assurance IARD et Vie.
- Savoir valoriser une société d’assurance.
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
1 – 2 juin
4 – 5 décembre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Analyse financière: focus assurance
I. Introduction à l'analyse de l'assurance IARD
Présentation de l'activité IARD et traduction comptable :
- Primes
- Provisions techniques, nature (provisions de prime, IBNR) , développement des pertes, importance des PT par activité, égalisation
- Compte d'exploitation théorique d'un assureur IARD, moteurs des résultats, principaux ratios
Bilan d'un assureur IARD, ratio de solvabilité (Solvency I, introduction à Solvency II). ALM d'un assureur IARD
Analyse complète d'un cas simple (assureur IARD : MACIF)
Quelques compléments tirés d'autres cas : tableau triangulaire
II. Introduction à l'analyse de l'assurance vie
Présentation de l'activité vie et traduction comptable
- Les différents produits : viager / épargne , vie / décès , UC / bilanciel , participation bénéficiaire / cantons et leur traduction financière et comptable
- Primes et PT, fonctionnement du compte de résultat, zillmerisation, les garanties et effet cliquet
- Bilan, DAC, réserve de capitalisation, ratio de solvabilité (Solvency I, introduction à Solvency II)
Analyse complète d'un cas simple (assureur vie français : CNP, Aviva Vie ou La Mondiale)
ALM d’un assureur vie
Introduction à l'European Embedded Value et notions rattachées (PVIF, PVNBP ou liées APE), spécificité de l'analyse du compte de résultat et du bilan
Quelques problématiques assurance globale
La réassurance et les captives , les différents type de réassurance(facultative / obligatoire), l'optimisation réglementaire (cas de l'assurance crédit et des captives bermudéennes) et comptable (cas : la réassurance vie)
Le leverage financier et opérationnel
Les formes alternatives de fonds propres ( hybrides, capital contingent , opérations intragroupe, les SPV de financement de fonds propres). Le ratio de solvabilité européen pour les groupes internationaux (cas : AXA ou Old Mutual)
Pour plus de renseignements sur la formation Analyse financière: focus assurance, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
analyse financière, analyse économique, analyse du risque