Durée de la formation: 1 jour
Objectifs:
- Comprendre les fondamentaux sur l’allocation d’actifs
- Appréhender les avantages et inconvénients d’une allocation d’actifs active
- Apprendre à construire une allocation d’actifs
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Date(s):
1 décembre
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre
Programme de la formation Allocation d’actifs : théorie et pratique
Pourquoi l’Allocation d’actifs ?
- Qu’est ce qu’une classes d’actifs (CA) ? qu’est ce qui n’en est pas ? définition du champ de la formation : monétaire / obligataire / actions / matières premières ? (oui depuis que accessible en UCIT III ?) ; Immobilier / forêts / non coté : non
- Les CA ont des profils rendement / risques différenciés
- Les CA ont un potentiel de décorrélation entre elles ?
Pourquoi une allocation « active » des actifs peut-elle avoir du sens ?
- L’intérêt d’une allocation active : la corrélation entre la performance des CA et l’évolution de l’économie réelle : présentation détaillée de l’ « investment clock »
- Accroître le couple R/R d’un portefeuille diversifié
- Les pièges des résultats de long terme
Ce qu’en dit la théorie financière
- Les marchés sont ils prévisibles ?
- Hypothèses sous jacentes: La rationalité des investisseurs / efficience des marchés
- Contestation de la théorie financière / Existence d’ « anomalies » de marché
Construction d’une allocation d’actifs
- Allocation d’actifs stratégique / définition du benchmark
- Allocation d’actifs tactique
- Analyse du cycle / Valorisation des CA /Choix des supports / Analyse comportementale / technique
Gestion et Mesure des risques, analyse de performance
- Gestion ex ante des risques / la question des risques extrêmes
- Mesures des performances / risques et attribution de performance
- Attribution de performance
Mise en oeuvre en gestion privée
- Théorie et pratique du « théorème des 2 fonds »
- Profilisation et attentes du client
- Allocation d’actifs en gestion privée : avantages / inconvénients / résultats : gestion profilée / gestion flexible / approche par les trackers
Conclusion : bilan de 20 ans d’allocation d’actifs / remise en cause des pratiques ?
Pour plus de renseignements sur la formation Allocation d’actifs : théorie et pratique, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur formation@nouvellesdonnes.com
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